Short squeeze a řízení rizika pomocí opcí. Peloton a 364 % jedním obchodem!

Společnost Peloton Interactive nedávno zaskočila investory nadějnými hospodářskými výsledky, čímž spustila nezvyklý burzovní „sprint“. S velkým objemem sázek na pokles ("short interest") se akcie po zveřejnění výsledků rychle vydaly vzhůru a odstartovaly takzvaný "short squeeze". Spekulanti na pokles se dostali pod tlak a cena rostla, jak se snažili zbavit svých pozic. V tomto článku se podíváme, jak využít podobné situace k ziskovým obchodům pomocí opcí.

Peloton Interactive, Inc. nabízí interaktivní fitness produkty, jako jsou Peloton Bike, Bike+, Tread a Tread+, umožňující živé a on-demand lekce prostřednictvím dotykových obrazovek. Společnost poskytuje předplatné na fitness obsah a aplikaci Peloton Digital pro přístup k těmto lekcím. Společnost vstoupila na americkou burzu v září 2019 a pandemie Covid-19 ji pomohla k neuvěřitelnému nárůstu hodnoty. Na vrcholu své slávy v roce 2021 měla přes 6 milionů platících zákazníků. Jenže se znovuobnovením běžného života došlo k poklesu zájmu o produkty, následovala série špatných hospodářských výsledků a pokles hodnoty akcií o více než 95 %.

Měsíční graf PTON

A pak přišlo vyhlašování výsledků 22.8.2024. A v celkové špatné náladě, kterou srpen většinou na trhy přináší, Peloton překvapil. Výsledky sice celkově nic moc, ale přece jen o hodně lepší, než se čekalo. A spoustu investorů to zaskočilo. Byli totiž hodně “short”, spekulovali na pokles. A museli se náhle svých pozic, poté, co Peloton zaznamenal největší jednodenní nárůst hodnoty akcii v historii svého obchodování, rychle zbavit. “Short squeeze”, jak se tomuto fenoménu říká, ale většinou nastartuje i zájem o nákup - a akcie mají před sebou docela slibnou jízdu.

Denní graf PTON s pohybem po vyhlášení výsledků 22.8.2024

Koupit po vyhlášení výsledků akcii PTON za cca $4,75 by přineslo zajímavý 70% nárůst hodnoty investice (v době publikování tohoto článku se PTON prodával za cc $8), ale opce nabídly ještě mnohem lepší obchod.

26.9.2024 jsem nakoupil opce (PTON Nov15'24 7 call), $17 za kus. V půlce října jsem pak polovinu prodal za $60 za kus. Tím jsem se kromě slušného zisku naprosto zbavil jakéhokoliv rizika (sklidil jsem mnohem víc, než jsem původním nákupem riskoval) a s tímto držím dále. Další část pozic jsem odprodal minulý týden a zbytek pozic budu držet přes vyhlašování dalších výsledků příští týden. V této chvíli jsem byl plus cca 280 %  a nejlepší na tom je, že už to mohlo být jenom víc! 🙂 A s nulovým rizikem jsem si došel pro další tučný zisk na zbytku opcí po vyhlašování výsledků 31.10.2024. Celkem 364 % zisku! Short squeeze a řízení rizika pomocí opcí je prostě fungující kombinace.

Průběh hodnoty opce PTON Nov15'24 7 call s vyznačeným vstupem a výstupy

Jak na to?

Kombinace velkého “short sentimentu” vyjádřeného množstvím short pozic (tzv. “short interest” nebo “short float”) a vyhlašování výsledků, v kombinaci s out-of-the-money opcemi je úžasná. Na změnu sentimentu a na zjištění, že většina obchodníků je na špatné straně obchodu, potřebujete nějaký impuls. Ideálně vyhlašování výsledků. A pomocí běžně dostupných nástrojů (například screeneru Finviz.com) si můžete tyhle potenciální “homeruny” najít sami. Najdete si akcie, kde se čeká vyhlášení výsledků v nejbližších dnech a kde je zároveň velký "short flow". Vyhlášené výsledky pak můžete kontrolovat třeba na Estimize.com. Pak už stačí jen pečlivá technická analýza a správný výběr opcí a obchod s řízeným rizikem a obrovských potenciálem je ve vašich rukách!

Tak hodně štěstí!

Martin

Chtěli byste tomu rozumět víc? Chtěli byste si založit obchodní účet na opce? Máte k tomu nějakou připomínku? Tak nám dejte vědět. Těšíme se na vaši zpětnou vazbu.