Dlouhodobý úspěch v obchodování s řízením rizika a RRR

Jak dosáhnout "profitabilního obchodování"? Co mám dělat, abych byl v obchodování dlouhodobě úspěšný? To jsou otázky, které dostávám často. Tak si to zkusme trochu probrat.

Jediné, co můžeme při obchodování řídit, je riziko. Můžeme si myslet, že známe trhy, že víme, do čeho obchodujeme, že máme zanalyzováno vše, co se může stát.. a dřív nebo později nás něco překvapí. A většinou negativně. Ne, opravdu nelze s určitostí předvídat, kam se trhy vydají, a není to jednodušší na kratším časovém rámci než na delším. Vyzkoušeno v praxi. Věřte mi. Takže znovu - riziko, tedy kolik peněz riskujeme, je to jediné, o čem opravdu rozhodujeme. V obchodování na burze se používá Risk-to-Reward Ratio (RRR), neboli poměr mezi rizikem a odměnou, který přidává ještě jeden faktor, a to je potenciální zisk. Zisk můžeme řídit sice jen částečně, ale aspoň něco. Takže RRR je základním faktorem pro hodnocení a řízení úspěšnosti obchodů. Ten poměr nám říká, kolik potenciálního zisku můžeme očekávat v porovnání s potenciální ztrátou. Například, pokud máme RRR 1:3, znamená to, že na každou 1 korunu rizika očekáváme 3 koruny zisku.

A ještě než se do toho ponoříme víc, jedna důležitá věc. Mluvíme o statistice. O něčem, co funguje jen při větším počtu vzorků. Po dvou obchodech, kdy jsem jednou přišel o korunu a podruhé tři vydělal, rozhodně nemám RRR 1:3. Poté, co takovýchto obchodů udělám padesát, už to možná o něčem vypovídá..

Vztah mezi úspěšností obchodů a RRR

Vyšší RRR znamená, že můžeme mít nižší úspěšnost obchodů a stále být v zisku. Pokud cílíme na vysoký zisk oproti malému riziku, můžeme si dovolit, aby část obchodů byla ztrátová, protože i jen několik úspěšných obchodů nám může pokrýt případné ztráty. Například při RRR 1:3 nám stačí, aby byl úspěšný přibližně každý třetí obchod, abychom byli alespoň na nule.

Nižší RRR vyžaduje vyšší úspěšnost obchodů, aby byly celkové výsledky pozitivní. Pokud například máme RRR 1:1, znamená to, že očekávaný zisk je stejný jako očekávaná ztráta. Abychom byli v takovém případě v zisku, musíme mít úspěšnost vyšší než 50 %, což je náročné na přesnost obchodních strategií. A pozor, aby bylo úplně jasno - RRR 1:1 znamená, že při úspěšném obchodu mám 100% zisk! Tedy pokud jsem riskoval 1000 Kč, tak na konci obchodu jsem 1000 Kč v plusu, nikoliv že jsem jen o ten tisíc nepřišel.

Optimalizace RRR a úspěšnosti obchodů: Nejlepší obchodníci se snaží najít vyvážený poměr mezi úspěšností obchodů a RRR. Tato optimalizace závisí na obchodní strategii a časovém horizontu. Například krátkodobí obchodníci často preferují nižší RRR s vyšší úspěšností, zatímco dlouhodobí investoři mohou mířit na vyšší RRR a akceptují nižší míru úspěšnosti.

Ukažme si výpočet na příkladu

Představme si obchodníka, který má RRR nastavené na 1:2 (na každou ztracenou korunu chce vydělat dvě koruny) a uskuteční 100 obchodů. Pokud má úspěšnost obchodů 40 %, z těchto obchodů 40 bude ziskových a 60 ztrátových. Když je průměrná ztráta 1 koruna a průměrný zisk 2 koruny, zisk je:

• Zisky: 40 obchodů × 2 koruny = 80 korun.

• Ztráty: 60 obchodů × 1 koruna = 60 korun.

Čistý výsledek by byl +20 korun, tedy by byl ziskový i při úspěšnosti pouhých 40 %, což je díky RRR vyššímu než 1:1.

RRR je to jediné, co můžeme v obchodování řídit

Dlouhodobý úspěch v obchodování s řízením rizika a RRR

Risk-to-Reward Ratio je při řízení rizika klíčovým nástrojem. Správným nastavením RRR můžeme lépe řídit své finance a minimalizovat riziko větších ztrát. Vyšší RRR totiž znamená, že si můžeme dovolit mít více ztrátových obchodů, a stále máme šanci skončit v zisku. Naopak, pokud podstupujeme velké riziko s malým potenciálním ziskem (například RRR 3:1, kde riskuje trojnásobek potenciální odměny), musíme se opravdu snažit o vysokou úspěšnost. Schválně, nevybaví se vám teď nějaké konkrétní jméno..?

Abych vám to předvedl ještě názorněji, připravil jsem pro vás jednoduchý simulátor, kde si zadáte počet obchodů (čím více, tím jsou výsledky relevantnější), velikost jednoho obchodu (pro jednoduchost bereme stále stejnou, o position sizingu si povíme jindy), a můžete si hrát s nastavením RRR a ziskovostí.

Tak co, kde se jako obchodníci vidíte? Jak se vám líbí mít dlouhodobý úspěch v obchodování s řízením rizika a RRR? Pokud k tomu máte nějaké připomínky nebo otázky, napište nám.

Přeju ať se daří a zase příště!

Martin